面闆大解析：LCD供過(guò)於(yú)求 OLED加速滲透

韓國、台灣、中國是目前全球三大主要面闆生産(chǎn)基地，特别是中國，自 2011 年以來，以京東方爲代表的面闆企業不斷擴大投資。中國也從沒有面闆企業到 2016 年迅速成長(zhǎng)至 9 家的數量，而市占率也自 2011 年剛起步，迅速提升至 2017 年的 46%。反觀曾經是面闆的生産(chǎn)大國之一的日本，過去六年以來，面闆企業數量從巅峰時期的 9 家，衰退到目前的 2 家，且夏普被鴻海收購，JDI 則受到債務及業績的壓力，面臨破産(chǎn)危機。

OLED 地位漸增根據 IHS 資料顯示，2017 年全球 OLED 出貨量達到 4.64 億片，年增 12%，産(chǎn)值達 252 億美元，年增 63.6%。而 2017 年全球顯示面闆出貨量爲 38.27 億片，年增 4.9%，産(chǎn)值 1272 億美元，年增 21.2%。從數據可看出，OLED 出貨成長遠超過産(chǎn)業平均，並(bìng)且占面闆出貨比重逐年提升，2017 年已達 12%。根據 IHS 預估，2020 年 OLED 出貨量可望達到 9.22 億片，産(chǎn)值約 421 億美元，占面闆出貨量約 23%。

OLED 面闆目前主要用於(yú)小尺寸消費性電子産(chǎn)品，其中，軟性 OLED 是未來小尺寸消費性電子的趨勢。滲透率能否快速提升取決於(yú)産(chǎn)品價格能否有效下降。目前小尺寸 OLED 成本價格已降至約當 LCD 的水準，因此随著手機全屏幕及曲面屏幕需求的增加，智能手機對軟性 AMOLED 面闆的需求也不斷增長，且當下主流智能手機旗艦機種也陸續採用 AMOLED屏幕，以形成差異化來搶奪市占率。根據 IHS 的數據顯示，2018 年軟性 AMOLED 的出貨量達 1.576 億片，預計 2022 年可升至 4.2 億片，占 OLED 屏幕比重達 55%，年複合成長率爲 22%。

目前中國生産(chǎn) OLED 面闆的企業主要有京東方、天馬、華星光電、柔宇等，已建成或規劃中的 OLED 生産(chǎn)共 18 條，年産(chǎn)能 800.4 萬片，預估中國中、小尺寸 AMOLED 産(chǎn)能比重将從 2018 年的 16% 提升至 2021 年的 37%。大尺寸 LCD 面闆長期供給過剩大尺寸面闆方面，數據顯示 2018 年～2021 年，全球大尺寸 TFT-LCD 面闆産(chǎn)能将增加 7770 萬平方公尺，産(chǎn)能提升 31%，但 2021 年市場需求預估則約在 4900 萬平方公尺。供過於(yú)求的比例将從 2018 年的 12% 上升至 2021 年的 23%，而未來大尺寸 LCD 産(chǎn)品的發展趨勢主要在提升解析度，朝向更高畫質的方向發展。

綜合來看，面闆技術發展趨勢，小尺寸領域 OLED 市占率會逐步提升，其中，以軟性 OLED 是未來 3～5 年内的主流。至於(yú)更長(zhǎng)期的發展則要看 Micro LED 能不能在技術及成本上有更進一步的突破而定。另外一方面，大尺寸面闆主要朝向更大尺寸、超高畫質技術邁進。現今 LCD 的增長(zhǎng)主要來源在於(yú)，消費者對面闆大尺寸化及顯示性能提升的需求，及新興領域對面闆的需求。